Su base económica es la agropecuaria, cultivándose especialmente la vid, el olivo y los cereales, rodeando a la población un cinturón de huertas en las zonas del arroyo de los Volcanes. En su cabaña abundan la ganadería vacuna, lanar y de cerda.
Zahara ha obtenido el premio nacional de embellecimiento y mejora. Su festividad más celebrada es el CORPUS CHRISTI, según documentan los archivos zahareños. Las calles se convierten en un bosque. El día de san Juan es la fecha de una romería a la ribera de Arroyo Molinos, en la que lucen los bailes populares. Las ferias y fiestas tienen lugar en agosto, y las fiestas patronales el 28 de octubre, que conmemoran la conquista cristiana, con traslado procesional del pendón que ondeara en el castillo ese día. Son pedanías de Zahara de la Sierra los núcleos urbanos de Arroyo Molinos, Bocaleones y Las Casas.
